银行间市场由同行拆借市场、票据市场、债券市场等构成.   　　银行间市场有调节货币流通和货币供给量，调节银行之间的货币余缺以及金融机构货币保值增值的作用。   　　外汇交易中最上层的市场就是银行间市场，这是一个只有世界上大银行才能参与的市场。他们的标准合约是一百万美元，每次交易最少要达到五百万美元，而且没有保证金交易这一说。(他们用的是名誉制度，后文有诠释。)他们不接受“零售”客户，只接受其它的银行或超级大客户，所以被称作银行间市场，也称行间市场。   　　谁制订外汇价格？   　　一个没有中间交易所的市场有瑕玷，但也有好处。瑕玷是没有交易量的统计，好处是价格比较透明。外汇市场的国际性，交易金额的伟大，也使操控价格变得十分困难。在这个市场中自我束缚偶然比当局机构的监管更有用。在美国合格的外汇掮客商必须是美国商品期货交易委员会(CFTC)和美国全国期货协会(NFA)。   　　根据统计，全球有十大银行控制了80%的外汇交易。这十家都是着名度高的银行。各家银行的架构虽然不尽雷同，但是设有“交易”部门。这个部门的其中一项重要义务就是为客户及银行自己报外汇牌价。在这个外汇部们中分别设有营业及交易盘房(SalesDesk，DealingDesk)。营业盘房负责接客户的单，然后从现货交易者(SpotTrader)那里得到报价，再把价格转报给客户，看他是不是能接受。一样平常的大客户都是用这个体例交易，由于在交易平台上交易，交易金额会受限定，而他们的交易额是从一万万美元到一亿美元现金不等，而且直接和大银行盘房交易可以得到更优惠的汇率。   　　在现货交易盘房中每一种货币对有一到二位做市者(MarketMaker)负责。例如欧元/美元对就有一位主做市者负责。而他可能另有一位辅助做市者负责相对较小金额的交易，四种重要货币对(EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CHF)的情形也都大都是如许。另外还有一到二位做市者负责货币期货。负责澳元的做市者也会同时负责纽西兰元，而加拿大元则必要另一位做市者单独负责。银行一样平常都不设为交叉汇率负责的做市者，而由负责重要货币的主做市者同时负责，例如负责日元的主做市者同时负责所有和日元有关的交叉汇率。最后还有一位做市者负责较少交易的货币，如墨西哥比索、南非兰特等。同样的配备在纽约、伦敦、东京都有，银行会把客户的单子从一个交易市场转到另一个交易市场，确保单子24小时都在市场内。   　　银行如何决定汇率？   　　银行会根据多种不同的因素来决定外汇汇率，例如市场如今的汇率，在如今汇率下市场货币的供需情形如何、银行自己的外币库存量等等。另外很紧张的一点是做市者对货币价格走势的判断，假如他判断价格会上升，那么银行卖出的价格就会进步，相反假如判断价格会降落，那么银行买进的价格就会压低，所以银行的汇率报价的点差(Spread)是不固定的。   　　银行如何抵消风险？   　　和我们认识的外汇掮客商的交易平台相似，行间市场也有本身的交易平台，一个是由路透社提供的ReutersDealing，另一个是由电子掮客服务(ElectronicBrokerageService，EBS)提供。   　　行间市场交易重要靠名誉制度，每家银行都是在其它和它交易的银行中有名誉额度。每家银行都可以通过行间交易平台获悉当时的最优惠汇率，但是除非它在提供这个汇率的银行中有名誉额度，否则就没办法交易。银行越大，名誉额度就越大，和它交易的银行就越多，能得到的汇率就越优惠。对银行的客户来讲也是一样，例如越大的外汇掮客商得到的汇率就越优惠，而较小的客户，甚至小的银行就没有那么荣幸了。   　　EBS和路透社基本上提供同样的服务，但是有些货币流通量在一个平台上比另一个平台上大，所以这二家公司虽然也在竞争，但各有本身的主力货币对。   　　这二个平台的报价一样平常不包括其它的交叉汇率，这些汇率可由银行本身计算。例如某银行有一客户要求买进EUR/CAD，银行就会计算在EBS上买进EUR/USD，再由路透社买进USD/CAD，最后计算出EUR/CAD的汇率报给客户。由于这次交易牵涉到二种货币对，所以交叉汇率的点差一样平常都比重要货币大。   　　在EBS或路透社平台上交易的最低金额是一百万基本货币(BaseCurrency),每张交易单至少要达到五百万基本货币。所以行间市场根本不为小客户服务，它们的客户每次交易都是以万万美元计，而对这些客户来说只是处理掉公司中剩余的外汇零头。   　　结论   　　小我交易者只能在外汇掮客商那里交易，而外汇掮客商行使本身的资金在银行建立名誉额度后进入行间市场，所以外汇掮客商的资金越丰富，建立的名誉额度就越高，得到的汇率也就越俱有竞争力，它们能提供应本身客户的汇率也就越优惠。但是假如资金不充裕的掮客商就很难做到这一点了，所以我们选择掮客商的时候肯定要把这个因素考虑进去。