期货术语-学理财- 第5页

近期交割月份

离交割期最近的期货合约月份，亦称现货月份。

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2018-10-05
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敲定价格

敲定价格也称“基本价”、“合同价格”、“履行价格”，在期权交易中，看涨期权购买者得以根据合同规定买进相关期货合约，或看跌期权购买者得以依据合约规定卖出相关期货合约的价格。敲定价格在期权合约开始前就已确定，

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加工毛利

大豆成本与加工品豆油和豆粕销售收入之间的价格差距。

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最小价位

在某一合约交易中所允许的最小价格变动量。亦称最小价格波动

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交货等级

在必须依据期货合约交割实货时，根据交易所有关规则而提供的标准等级的商品或金融工具。

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日交易者

日交易者于每日交易收盘前，将在当天所买卖的期货、期权合约全部平仓的投机商日交易者，英文叫Daytrader，是交易员，是一门通过买卖获得价差利润的职业。与传统的交易员不同的是，赚取的利润更加微小，交易的频率更加的高。

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当期收益

当期收益是投资商按市价购进的债券在偿还期满之前将利息和本金结合考虑而产生的均衡分配的年利率收益。尽管当期收益率用途广泛，但它们表明债券利息收入与债券市场价格之间的关系，而并未将债券到期时支付的本金考虑在

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交叉保值

交叉保值（crosshedging）是指如果在期货市场上没有与现货商品相同的商品，就利用与现货商品关系最密切的商品保值。即当为某一现货商品套期保值，但又无同种商品的期货合约时，可用另一具有相同价格发展趋势的商品期货合约

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资金管理

资金管理是社会主义国家对国营企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。财务管理的重要组成部分。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。简述流程图在风险市场，通过限制单

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交易策略

根据对价格基本面和技术面的分析，做出的交易判断和操作方法。

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指定部位

指定部位：使期权合约卖方进入某一特定期货部位以履行其义务的指令。如看涨期权卖方在买力要求履约时，将承担空头期货部位，看跌期权卖方在买方要求履约时，将承担多头期货部位。

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现金结算

现金结算是转账结算的对称。指在商品交易、劳务供应等经济往来中直接使用现金进行应收应付款结算的行为，是货币结算的形式之一。在我国主要适用于单位与个人之间的款项收付在现金结算起点金额以下的零星小额收付。简介

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现货价格

现货价格是买卖实际货物的交易双方按公平的原则达成的合同价格。它是买卖双方通过一对一谈判达成的交易价格。一般地，由于现货交易的封闭或半封闭性，现货价格是一种区域性价格，有时还具有一定的欺诈性垄断性，而且，它给

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现货合约

现货合约，为立即或在将来交付实际商品而签订的销售协议。现货合约：以现货标准化合约为标的物，通过电子交易平台进行集合竞价买卖统一成交、转让、结算，价格行情实时显示的交易方式。现货合约交易的本质是以金融的手段

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现货市场

现货市场(SpotMarkets)是指市场上的买卖双方成交后须在若干个交易日内办理交制的金融市场。现货交易包括现金交易和固定方式交易。现金交易是指成交日和结算日在同一天发生的证券买卖;固定方式交易则是指成交日和结算

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结转库存

主要用于谷物市场，意指将上一销售年度结余库存转入下一销售年度的库存。

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仓储费用

在持有现货商品（如谷物或金属）期间支付的仓储费和保险费，在利率期货市场，意指占用资金所支付的利息费。亦称持仓费用或持仓。

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两平期权

期权合约敲定价(履约价)与相关期货合约的当时市场价格相等或大致相等的期权。

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现金交割

一般来讲，期货交割的方式有两种：实物交割和现金交割。含义现金交割，是指到期未平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货

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实物交割

实物交割，是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货交易一般采用实物交割的方式。进入交割期后，卖方提交标准仓单，

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投机交易

是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货引交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投

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套利交易

套利交易又叫套期图利，是（期现货的）指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。期货市场的套利交易是指同时买进和

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跌停板额

某商品当日可输入的最低限价(跌停板额=昨结算价-最大变幅）

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涨停板额

某商品当日可输入的最高限价(涨停板额=昨结算价+最大变动幅度)

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套期保值

套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替

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