当交易者下一张订单，会给出的价格和数量，假如市场在这个时间点上正好接收了交易者的价格和数量，那么交易者的订单就成交了。

但是假如这个时间点市场上的价格对交易者不利，或者数量不足，交易者的订单怎么办？是按照稍后的市场价去实行，照旧继承等下一个时机。外汇市场的汇价瞬息万变，外汇掮客商很难每次都扣问交易者，这就有了对不同订单类型的需求。订单类型按照不同层面又有不同的划分：按照价格分类，订单分为市价单和待定单。按照时间分类，订单分为即时、挂单、止盈、止损。

今天我们来聊聊外汇订单实行政策 。

实行过程

订单实行的操作：

1.从交易软件发送一笔订单到外汇掮客商服务器，并指定订单类型（即时、挂单、止盈、止损）

2.掮客商服务器检查订单是否精确（价格、账户保证金）

3.订单通过检查在掮客商服务器上等待处理

处理可能会出现四种情况：

1.被实行

2.过期并随即被取消

3.拒绝 (譬如, 当资金不足或市场上没有合适的供方; 或被交易员拒绝)

4.由交易者取消

订单的实行政策

订单的实行政策通常是指在交易者的订单价格、数量与目前市场上的数量不匹配的时候采取的策略。

在MT4上支撑的是悉数实行或者不实行而在fortex6、TS2、MT5等交易软件上支撑部分成交。

FOK

FILL OR KILL,要么悉数实行，要么不实行。立即悉数成交否则主动撤销指令(FOK指令)，指在限制价位下达指令，假如该指令下所有申报手数未能悉数成交，该指令下所有申报手数主动被体系撤销。

此添补政策意味着一笔订单只能以指定交易量添补。假如需要的金融工具数额在当前市场上不可用, 则订单不能实行。所需交易量可由此刻市场内的若干笔可用报价添补。

例子：假如说如今交易者下一个500手的买单，而市场上的卖单却只有400手，那么交易者的单子就不会实行。

部分成交

IOC

immediately or cancel,立即实行剩余取消。交易合约将尽量以最佳可成交价成交，假如没有充足的流通量成交您整张交易合约，任何剩余数量的交易合约将被取消。

在此情况下, 交易者赞成只要在订单指示范围内, 以市场里最大可用交易量实行订单。此种情况下, 订单不能被完全添补, 在可用交易量添补后, 剩余交易量将被取消。订单使用 IOC 的可能性在交易服务器上判断。

举例：假如交易者下一个500手的买单，而市场上的买单只有400手，那么交易者的单子会成交400手，而剩余的100手买单会被取消。

GTC

good till cancel, 即直至取消，整张交易合约将以最佳可成交价成交。

举例：假如交易者下一个500手的买单，而市场上的卖单只有400手，那么交易者的单子会成交400手，而剩下的100手则继承等待，等市场上再出现100手卖单，单子成交。

在这三种的成交实行政策中，MT4中只有第一种政策，而MT5、Fortex6都会有部分成交的政策。

多层成交

不同的价格上会有不同的量，一个相对大的手数必要多几层的价格上成交，成交以后的价格叫做加权平均价格。

举例来说：交易者下一个500手的买单，而市场上的卖单2块钱的有400手，而4块钱的有200手，那么交易者的500手买单的价格=（2*400+4*100）/500=240

订单的实行政策

交易者在雷同品种上再次下单，那么会怎么样了？我们知道在我国股票市场上，实行一笔同向交易是增长仓位的，而实行一笔反向交易，也就是平仓。而在外汇交易中，有的地方则是许可反向仓位的。

一样平常交易平台会有两种结算体系：净余和对冲

净余体系

采用这类体系, 在任何时间, 交易者只能持有一种金融工具的一笔仓位。 假如已有某个品种的一笔仓位, 实行一笔同向成交则增长仓位的交易量。 假如实行的是相反方向的成交, 存在的仓位交易量将会削减, 被平仓 (成交量等于持仓量), 或反转 (假如相反的成交量大于当前持仓量)。 这与反向成交的原由无关 ― 一笔实行的市价单, 或一笔触发的挂单。 

以下表现两笔 0.5 手 EURUSD 买入成交的实行例子:  两笔成交的实行效果是账户内一笔 1 手的仓位。

两笔成交的实行效果是账户内一笔 1 手的仓位。

对冲体系 

采用这类体系, 交易者可以持有同品种的多笔仓位, 包括反向仓位。 假如已有某个品种的一笔仓位, 实行一笔新成交 (或触发挂单), 则新仓位会另行存在。交易者的当前仓位不会转变。 以下表现两笔 0.5 手 EURUSD 买入成交的实行例子:

这些成交的实行效果是账户内有两笔单独的仓位。

小结

在订单的实行政策中，MT4是只支撑FOK的，而MT5、Fortex6则不仅支撑FOK，还支撑IOC、GTC。

而在仓位结算体系中，对冲体系是包含净余体系的功能，但是有些国家和地区不许可同品种的多笔仓位，所以会把净余体系和对冲体系的区分开来。