尽管外汇是全球最大的金融市场，但是它对零售交易者来说仍然是一个相对不太认识的领域，直到十多年前在线交易开始盛行，曩昔外汇被大型金融机构、跨国集团和对冲基金所占领的形势才得以改变。小我投资者也渴望分享到外汇市场的信息。不管你是外汇交易新手，照旧必要重新温习外汇交易的基础知识，汇商（FOREXPRESS）提供的这篇文章信赖都能解答你的许多迷惑，由于下面这些就是关于外汇市场最常被问到的题目。

 

 

和股票、期货或者期权不一样，外汇交易并不在一个受监管的交易所进行。它不受中间当局的控制。没有清算中间保证交易的进行，也没有任何仲裁机构来解决纠纷。所有成员互相交易的基础是其名誉合约。从本质上来说，这个全球最大、最具流动性的市场所寄托的，不过是彼此间象征性的握手合作。

 

这种分外的模式一开始必定让风俗了正规交易所模式的投资者感到疑心。而现实上，这种模式却发挥得很好，由于外汇市场的参与者既互相竞争、又必须保持合作，自我束缚使整个市场保持高效运转。而且，每个国家和地区都形成了官方监管机构，比如在美国，零售外汇掮客商申请成为国家期货协会（NFA）的成员，这就意味着一旦出现纠纷，掮客商乐意接受NFA的仲裁。因此，对于任何国家的零售外汇客户来说，选择与一家受到监管的掮客商合作特别很是紧张。

 

外汇市场还有许多和其它市场不一样的地方，因此相称吸引投资者。假设欧元兑美元汇率直线下跌，那么你可以自由做空这组外汇货币对，由于外汇市场没有股票市场类似限价沽空等规定。你的头寸大小也不像期货市场那样有限定，因此，理论上来说，你可以随意抛售1000亿美元的货币，只要你有这么多的资金。再比如，你最大的日本客户恰好和日本央行行长打了场高尔夫，接着就在一次高尔夫课上静静告诉你，日本央行正计划在下次会议时公布升息，然后你赶快就买入了充足的日元为此做预备。假如最后你赚了一大笔，没人会指控你进行了内幕交易。外汇市场的内幕交易根本就不是这么回事。现实上，欧洲经济数据，如德国就业数据等新闻，通常在官方发布前几天就已经吐露到市场上了。

 

在你得出外汇就是金融世界的狂野西部地区这个印象之前，我们还应该告诉你，外汇市场是全球最具流动性的市场，它一天交易24个小时，一周交易7天，报价上几乎没有什么间隔。它的大小和范围（从亚洲到欧洲到北美）使得它同样成为最容易接触的金融市场。

 

 

交易股票、期货或者期权的投资者使用掮客商作为交易的中介机构。掮客商将客户的订单传递到交易所并按照每个客户的要求实行。因此，掮客商收取的就是这部分服务的费用。

 

外汇市场没有服务费。外汇掮客商也叫交易商。外汇掮客商不收取费用，他们红利的来源是买卖差价。

 

在外汇中，投资者无法像在交易所进行交易的市场一样获得买卖差价。有些掮客商的报价中已经包含了点差，因此也不会收取额外的费用或者佣金，投资者能获得所有的红利。不过，因为交易者不得不接受买卖点差，这也使得剥头皮交易更加困难。

 

 

点数就是百分点，是外汇交易中的最小增量。在外汇市场，报价通常到小数点的后四位。比如，一块肥皂在超市的价格是1.20美元，而在外汇市场这块肥皂的报价是写作1.2000。小数点后第4位数字一个单位的变动就是一个点。

 

 

最简单的回答就是“什么都没有”。零售外汇市场其实就是一个谋利市场，并没有实质上的货币交易。所有的交易其实就是电脑里面的信息而已，而交易也会由于市场价格而退出。对一个美元账户来说，所有的红利和亏损都以美元计算，并记录在交易者的账户中。

 

外汇市场存在的重要缘故原由是跨国公司必要进行不同货币之间的兑换。然而，这部分公司天天的外汇兑换需求只占到外汇市场总量的20%。而其它80%的交易都是谋利交易，交易主体有大型金融机构、资金充分的风投基金，甚至包括能反映天天经济和地缘政治事件的通俗交易者。

 

外汇通常是一对货币之间的交易，因此交易者在做多一种货币时，肯定也在做空另外一种货币。比如，一个交易者卖出1个标准手（100,000个单位）的欧元兑美元，那么他是要用欧元兑换美元，而且他做空欧元，做多美元。为了更好的理解，我们再举个例子。假设你走进一家店铺要买一台1000美元的电脑，那么你在用美元兑换电脑。那么你是做空1000美元，而做多电脑。对这家店铺来说，它是在做多1000美元而做空电脑。外汇市场也是一样，只不过没有发生实质上的交换罢了。所有的交易只是电脑录入数据，效果也同样并不真实存在。

 

 

尽管有些零售交易者会交易一些如泰铢或者捷克克朗这类的外来货币，不过全球最受迎接的外汇货币对重要是以下4种：

 

 

● 欧元/美元

 

● 美元/日元

 

● 英镑/美元

 

● 美元/瑞郎

 

还有三种商品货币对：

 

● 澳元/美元

 

● 美元/加元

 

● 纽元/美元

 

 

 

这些货币对，以及它们与其它热门货币的组合，占有了外汇中所有谋利交易的95%以上。考虑到交易工具的数量较少，由于仅稀有十种货币对和交叉货币对交易活跃，外汇市场比股票市场更加集中。

 

 

套利是外汇市场最流行的交易，无论是最大的对冲基金照旧小我谋利者，都会尝试套利交易。套利交易的根据是每一种货币都有相干联的利率。短期利率是由每个国家的央行来设定的，如美联储、日本央行、英国央行、中国央行等。

 

套利交易的理念其实很简单。交易者做多利率高的货币，并用利率低的货币去购买这种货币。比如，目前最受迎接的货币对是美元/日元、纽元/日元等高息与低息货币对。然而，2015年的外汇套利交易特别很是不乐观。因为货币利率升高，传统套利交易受到冲击。如美元继承走高，澳元和纽元受到冲击，利率也达到新低。据德意志银行称，今年的外汇套利交易是自2008年金融危急以来最低迷的一年。

 

 

不过，在你冲去买入高利率的货币前，要记住当套利交易出现风吹草动时，你的亏损是特别很是敏捷而且紧张的。这个过程也叫做套利交易清算，当重要谋利者认为套利交易可能没有很大潜力时，交易者都开始尝试立马平仓离场，但有些交易者可能从利率差异赚取的红利还不足以平衡亏损。先发制人才是成功的关键，套利的最佳时机是在利率收紧开始时，如许交易者才能够在利率差异拉开的时候把握这种趋势。