外汇交易发生的重要根源是因为国际经济贸易的发生和随之而产生的国际结算、国际投资、外汇融资和外汇保值等营业的必要。在国际经济运动中，因为各国的货币和货币制度都是互相自力的，一国货币不能在另一国流通，如许，在国际经济运动中的对外债权、债务清偿和结算及国际投资时，人们就必要将外国货币对换成本国货币，或将本国货币对换成外国货币，外汇交易就成为必然和需要的了。

 

　　在实际经济运行中，外汇交易产生的更深刻的根源，在于货币代替和资产代替两种持有货币的动机。当资产以外汇计价并作为付出手段时就会产生货币替换征象；当资产以外汇计价｜｜并作为价值储藏手段时，就会产生资产替换征象。有的人必要外汇是为了购买外国的商品，有的人是为了去海外投资建厂，有的人是为了外汇保值，有的人为了外汇借贷和还本付息，还有的人是为了谋利。总之，根据不同的动机就产生了不同目的的外汇交易。

 

　　1、为贸易结算而进行的外汇交易

 

　　从事对外贸易必要进行外汇交易，这是外汇交易最初的动因和最早的类型。据统计，在当代贸易结算中，美元作为国际结算货币的比例高达40％以上，其它如欧元、日元、英镑等，亦占据相称大的比例。一样平常而言，出口商在交易伙伴付出货款后都会将其兑换成本币或兑换成其它种类的外币，从而产生外汇交易的必要；进口商从国外进口货物，通常也要将本币（或其持有的非结算货币的外币）兑换成结算所需外汇，从而产生外汇交易。

 

　　2、为对外投资而进行的外汇交易

 

　　到国外投资有各种情势，例如，投资于香港股票、到加拿大开办餐馆、到英国开办工厂、到美国购买房产、到波兰开办商店等，这些都必要将本国货币或他国货币（外汇）转换成投资所在国的货币（外汇），如许就形成了为进行对外投资而产生的外汇交易。国际投资的体例重要有两种：直接投资和间接投资。直接投资是指一国企业和小我直接到另一国企业或机构进行投资，这可以通过创办新企业、收购国外企业股权、以利润再投资的体例进行；间接投资又称证券投资，这是通过在国际债券市场购买中长期债券或在国际股票市场上购买外国公司股票来实现的。无论是以哪一种体例进行国际投资，都必须将本国货币或持有的他国货币（外汇）转换成投资所在国的货币。

 

　　例如20世纪80年代中期，美国由世界上最大的债权国变为最大的债务国，"日本购买美国活动"使日本成为美国最大的投资者，美国发行的国库券约70％由日本人购买，日本还在美国进行大量的房地产业及实业投资，收购美国企业、购买美国企业股票等。这些投资，必要将日元兑换成美元，而所获得的美元收益也必要兑换回日元，这都是通过参与国际市场的外汇交易来实现的。90年代中期以来，随着日本泡沫经济的破裂，日本经济出现了衰退，美国经济复苏，出现了"美国购买日本活动"，美国投资者的投资必要将美元兑换成日元，所获得的日元也必要兑换成美元调回国内。

 

　　3、为外汇保值而进行外汇交易

 

　　自第一次世界大战结束直到1973年，在布雷顿森林系统时代，各国货币都执行固定汇率制，其间虽有几次波动，但外汇保值的必要并不显明。随着布雷顿森林系统的崩溃，固定汇率制被浮动汇率制代替，汇率的转变完全由市场供求关系决定，各国货币间的汇率时升时跌，偶然一天的转变率竟可达5％-10％。在浮动汇率制下，货币的升值会给货币的持有者带来收益，而货币的贬值则给持有者带来损失。

 

　　为了使外汇保值，全世界的银行（包括中间银行）、大公司甚至一样平常居民都在不同程度地参与外汇交易。凡是大的企业、集团、公司都设有本身的外汇管理部门，其营业之一就是进行外汇交易，以达到保值的目的。我国国家外汇贮备由国家外汇管理局贮备司进行管理经营，天天都要进行数以亿美元计的外汇买卖，以此调整各种货币在我国外汇贮备中的比例，达到保值的目的。

 

　　外汇保值交易（卖出汇率趋跌的货币，买入汇率趋升的货币。）假如做得好，不仅能使外汇保值，而且还能红利，实现外汇增值。例如，1989年年初至1990年4月，美元利率较高，美元汇率亦呈上升趋势，升幅达29.6％。假如投资者当时以日元来购买1000万美元，则其间可赚取汇差296万美元，而因为美元利率亦高于日元利率29％，利差收入又可达29万美元，两项毛收入合计高达325万美元。

 

　　4、外汇筹资、借贷和还贷带来的外汇交易

 

　　随着我国的改革开放，近年来引进外资的数量显明增长，外债规模也呈上升趋势，引进外资也带来大量的外汇交易。行使借入的外汇与进口付汇所计价的货币不同，就存在一个货币转换题目，也就产生了外汇交易的需求。例如向银行借入日元和英镑，在日本发行日元债券，在伦敦发行英镑债券，得到的分别是日元、英镑；但假如进口付汇需用美元或欧元，则必要进行外汇交易，把借来的货币转换成付汇所必要的货币。这就是借贷以后使用资金所带来的外汇交易。

 

　　当贷款到期时，企业要按期还本付息，假如债务人手中没有足额的借贷货币用于付出，必要以其它可兑换货币还贷时，亦必须进行外汇交易，将其它种类的货币转换成规定的还贷货币。这里便存在汇率风险的题目，因为汇率转变很大，借贷者就有遭受损失的可能性。例如，在我国的外债结构中，日元的比重较大，这是由多重缘故原由造成的，但日元汇率的剧烈变动无疑给我们造成很大的负担。如果一家企业于1998年3月借入价值为1000万美元的日元贷款，当时的汇价为1美元兑130日元，规定2008年3月到期，而2008年3月，美元兑日元的汇价已跌到1美元兑100日元，那么按照此时的汇价，企业蒙受的损失已达到300万美元，还不算利息负担。假如当初做了响应的保值营业，损失就会控制在较小的范围内，否则这一损失将是企业难以承受的。因此企业在借入外资时，不仅要考虑到不同货币的利率差异，还要考虑汇价的可能变动。可见，无论是国际间的还贷照旧筹资，外汇交易都是必不可少的。

 

　　5、因金融谋利而必要的外汇交易

 

　　谋利性的外汇交易一样平常没有真实的商品交易或资本流动作基础，仅仅盼望从汇价的变动中获取利润，通过低买高卖的转换来获利交易。这种交易在外汇交易中所占地位越来越紧张，谋利商们在外汇市场上频繁地买进卖出，火上浇油，使外汇市场的转变更加神秘莫测。活着界各个角落里都有银行、企业及小我在进行货币谋利交易。在我国，货币谋利交易已开始鼓起，一些金融机构已获准开展自营或代客外汇交易，成为谋利者追逐的新目标。外汇交易已经被广泛用作金融谋利工具，并由此产生了很多金融衍生产品，如期货交易、期权交易等。

 

　　外汇谋利交易的种类大致有以下几种：

 

　　1、即期交易。即期交易用于谋利是最常见的情势。世界上大部分谋利商所做的都是即期交易，一样平常是当天买进，当天卖出，不留隔夜敞口头寸。但假如谋利者认为他对汇率走势的判断比较正确，也可以当天不平盘，将某一种仓位持续保留几个月，以谋求更大的收益。

 

　　2、交叉套汇。套汇用于谋利最初是地点套汇，即在金融市场不发达、通讯手段不完整、全球外汇市场未实现一体化之前，不同金融中间的汇率水平可能不同等，从而使谋利者在某一地买进某种货币而在另一地抛出即可获利，这是两点套汇，复杂些的还有三角套汇等。但如今随着全球外汇市场的一体化，这种机会已经很少出现了。

 

　　3、运用其它货币交易手段进行谋利。随着外汇市场的进一步发展和金融衍生产品的赓续出现，外币谋利交易的范围也越来越广泛。期权交易、期货交易都已成为谋利者运用的优秀工具。不论哪种交易，原则上都是"低买高卖"。谋利者根据本身对汇率走势的展望，在较低价位买入，在较高价位卖出，以期获得谋利利润。

 

　　4、保证金交易。谋利商在进行谋利交易时，资金短缺是常见的题目，而保证金交易则为谋利者提供了一个以较少的资金进行较大交易的机会。保证金交易已是外汇谋利的重要形势。保证金交易是指投资者在掮客人那里开立一个保证金账户，在明确双方责任任务的前提下，经过掮客人许可，交易者可以以此笔保证金作为担保，进行数倍于保证金价值的外汇交易，盈亏都计入保证金账户。如今国内银行通畅的保证金比例为5％～10％，即投资者可以进行相称于保证金金额10～20倍交易，而在国外的掮客商中，有的公司则可以提供500倍的杠杆。保证金交易对投资者和掮客人双方都有较大吸引力，但风险也相称大。

 

　　5、在国际外汇市场上，无数的交易员都在进行谋利性的外汇交易。谋利举动是外汇市场的润滑剂，没有谋利，外汇市场将难以有用运作；但谋利举动也会给市场带来动荡，使汇价的变动更为剧烈。根据国际清算银行2007年4月的调查效果表现，昔时初的世界外汇市场的日交易量已达到了3.2万亿美元，其中谋利交易占到了很大的比重。在金融发达的国家和地区，不仅银行、金融财务机构、大企业财团在进行谋利性的外汇交易，一些小商人乃至通俗老百姓也参加到外汇谋利的行列中来。当然，他们都是要通过代理机构（银行或金融公司）来进行交易的。

 

　　6、因外币存款的必要而进行的外汇交易

 

　　在银行，各种可兑换货币都有规定的存款利率，一样平常来说，存款利率高，收益也高。很多人喜好选择利息高的货币存款，例如英镑、澳元、加元等。因为各国经济政策和货币政策的变动，各种货币的存款利率是赓续变动的。如美元1985年曩昔是高利率，1985年以后利率又渐渐下调，如今利率亦属较低水平。因为利息收入的缘故原由，有些人盼望把手中利息低的货币换成利息高的货币，这就必要进行外汇交易。但是外币存款是有汇率风险的，因此在决定存款币种时，持有者不仅要考虑利率因素，也要考虑汇率因素。例如在1989年初，1英镑可以兑换1.8190美元，6月30日跌至1.5408美元，跌幅达15％，利息上的收益无法补偿汇价上的损失；后来英镑又渐渐回升，至1990年6月升幅达60％。可见，假如选择好的话，可获汇差、利差双丰收；假如选择不好，则只有遭受肯定的损失了。