行使财务杠杆的原理，外汇投资人先在外汇交易对手那存放一笔资金(大多以美金为主)，然后用这笔资金来兑换各国的货币以赚取差价。这笔钱就是外汇保证金。和外币存款不同的是，外币保证金交易只交割货币变动的差价，而不是全额交割，其杠杆倍数从10倍至200倍不等。

它的好处是可以长时间交易，以适应国际汇市的转变(大多从日本开盘至纽约收盘)，所以获利快速。它的瑕玷是因为财务杠杆的操作体例，投资人若不深谙其操作技巧，将会暴露在很大的交易风险里，稍有不慎，很容易血本无归。

现实上，炒外汇外汇保证金的第一要件就是要慎选交易对手，由于交易对手的选择，直接影响投资人的交易成本、资金安全性。

一个好的交易对手必须具备的条件中第一条就是资金的安全性，必须有正规而严谨的金融机构监管的资金存放地，才算合格。

第二个条件是交易成本。报价差在六点以内，中心人手续费不超过加减五点，单笔交易成本总合不超过16点，这是比较适合的交易对手。

第三，好的交易对手必须报价敏捷。许多掮客商或银行由于自己的获利即风险考虑，会在报价上占投资人的便宜。彵们的报价差可能只有五点，但在报价时却偏离盘面报价，变相的增长所收取的价差。还有的甚至在行情波动较为剧烈时，拖慢报价的速度，削减投资人增长获利或降低亏损的机会。较小型的银行或掮客商比较容易发生这类的情形。所以要投资外汇保证金，要先选择大型、口碑好、历史悠长的交易对手，才能增长投资人获利的机会。

外汇理财的另一体例是外币存款，其以1：1将本土货币转换成外国货币存款。投资人视各国货币的升贬趋势及利率变动情形来选择存款的币别，若投资人认识国际市场各国汇率与利率的长波段变动状态，外币存款不失为一种风险较低的投资体例。不过外币存款要配合银行作业的时间，而外汇买卖市场转变是全球性24小时的，投资人在这方面会有点吃亏。