埃利奥特波浪理论的实质在于：

　　● 价格朝向一个方向的有方向活动叫作波(当团体而言有升或降，不考虑内部修正趋势，即有趋势时也有波)；

　　● 上升波后随之而来的是降落波，降落波后总是上升波，即一个波的活动总是会被另一个波的活动所修正；

　　● 1，3，5，A，C号波以及它们的次波(1)，(3)，(5)，(A)，(C)被称为”推动”波，由于它们总是沿着基本上升的方向或者

　　基本修正的方向前进，即给更高一级的”波”以推动力；

　　● 2，4，B号波以及(2)，(4)，(B)号是”修正”波，由于它们朝与推动波相反的方向活动，即对更高一级的”波”进行修正；

　　● 上升波1，3，5由更小的5个波(1)，(2)，(3)，(4)，(5)组成；

　　● 降落波2和4由更小的3个波(A)，(B)，(C)组成；

　　● 降落波A波和C波由更小的5个波(A)，(B)，(C)，(D)，(E)组成；

　　● 上升波B由3个更小的波(1)，(2)，(3)组成；

　　● 任何一级的波都是更大一级波的次波。在我们的这个例子中，1，2，3，4，5号波是5个延续波，可以用”I”来透露表现。

　　可以观察，这些或那些波可能会有多长，其规模与”邻居们”会有何种关系，以及它们会是什么样的外形。

　　由5个波组成的上升刚刚结束后，就开始形成3个修正波(A)，(B)，(C)。不管趋势压力程度，其总会沿着重要的8波周期发展。(3)或(5)波可能会被打碎成更小的块儿。当然，假如我们不是去学习，而是无休无止地看电视，我们的梦想也可能被严格的实际撞得粉碎……但这不是我们如今要说的事。我们如今说的是，这种打碎(我们说的照旧波)取决于它所依存的大波的活动方向。

　　它们是如许被分解的：

　　● 所有推进波——(1)，(3)，(5)，(A)，(C)都分解为 5 个更小条理的波；

　　● 波浪(2)，(4)，(B)都分解为更小条理的 3 个波浪。

　　假如行使高条理波浪分解为小条理波浪的规则和以上描述的理论假设，则我们总是会知道在当前时机我们和外汇价格、银行、掮客商、投资者以及其他交易员在市场波浪活动结构的位置。

　　该义务可以如此完成：

　　● 假如在总趋势上升的情况下观察到5个降波，可以相称一定地断言，我们如今所碰到的是3降波结构((A)-(B)-(C))的(A)波，由于(2)波和(4)波总是”由3个波组成的波”。这就是说，等待我们的是(B)波和(C)波，亦即下跌的趋势会持续。

　　● 在”熊”市上，3升波之后应当开始降落的趋势，而由5波组成的上升则预言，接踵而至的会是更大规模的价格攀升。被我们所预见到的这个新波可能是”牛”市的(1)波。