不管是机构交易者照旧通俗交易者，一国的货币政策时刻决定着交易者的进行外汇交易决策的紧张因素，所以了解一个国家的中间银行的货币政策，分外是各国央行的利率决议，是十分紧张的。

　　货币政策指中间银举动实现特定的经济目标才采取的调控货币供给量或名誉量的政策措施。详细来说，当经济疲软，通胀乏力时，中间银行通过降低利率，释放货币供给量，促使民间借贷成本降低，从而进一步促进经济增加，反之亦然。央行的利率决议的目的就在于此。

　　因为货币政策影响着货币供给量，所以对外汇市场影响伟大，由于货币对利率是强依靠关系，当一个国家利率越高，该国吸引国际资本的能力也就越强，该国货币也就在外汇市场走强，而当一个国家利率越底，该国吸引国际资本的能力也就越弱，该国货币走弱。一国利率的高低取决于当时国家的经济目标和经济局势，长期的低利率会引起过高通胀，长期的高利率则不利于国家刺激就业。

　　在外汇交易中，交易者可以通过了解某个国家央行的动态和宏观经济形势，进而对央行的利率决议进行展望或者预判趋势，从而在外汇交易中获得红利。详细来说，交易者会首先通过央行历史利率以及当前央举措态来预期利率走势，然后选择适合的货币对，比较两种货币利率水平，最后依据央行决策的相干数据判断趋势方向。

　　比如目前美联储正在处于加息阶段，假设一位交易者依据美国经济形势认为接下来美联储将会加息，美元走强，美元的利率将会上升，那么这位交易者会提前买入美元并长期持有来验证。假如美联储加息，高利率吸引国际资本回流美国，美元需求上升，这时这位交易者便可以卖出美元红利。相反，假如这位交易者信赖美联储已经结束一段时间内的加息，那么他可以通过购买利率较高，或至少有相对较高利率前景的货币捉住这种趋势。

　　在央行宣布利率决议之前，每每会有相干经济数据相继宣布出来，比如美国每月宣布的非农就业数据等，这些都影响着货币政策的走向，同时货币政策的详细措施也将影响着下一轮的经济数据，所以交易者在关注货币政策的同时也必要关注各国的经济数据。一样平常来说，经济数据向好，注解经济上升概率增大，则央行的货币政策偏向于控制通胀，即进步利率;而经济数据疲软，注解经济下行概率增大，央行偏向于刺激经济的宽松政策，即降低利率。值得一提的是，因为利率调控涉及范围广，而且有肯定空间限定，央行不肯定每次都会通过调控利率达到经济目标，更多的时候会通过其他工具进行调控。

　　目前，全球重要央行都偏向于宽松的货币政策，导致全球利率处于较为低的水平，但随着宽松货币政策的边际效应递减，传统的低利率本币贬值的结果并没有展现，欧洲日本就是典型的例子，在负利率政策下，日元和欧元反而不降反升。而美联储是唯一倾向于紧缩货币政策的央行，加息进程正渐渐进行，这也是目前外汇交易最为关注的一件大事。