只要你在资本市场摸爬滚打过，玩过股票、期货、外汇……那你一定对这些技术分析指标不陌生：Relative Strength Index (RSI)相对强弱指数、Average True Range (ATR) 平均真实区域、Directional Movement Index（DMI）趋向指标、Stop and Reveres（SAR）抛物线指标或停损转向操作点指标、Momentum（MOM）动量指标、Average Directional Index (ADX)……

 

假如，你碰巧又是个技术分析的附和者，认定技术面优于基本面反映市场的情绪，坚信对于展望将来走势的波动、多空双方的对决博弈、关键点位能否突破都能通过技术指标的综合运用加以判断，那么，肯定不容错过我们今天为你精心预备的这篇文章。

 

首先，请许可汇商君为你隆重地介绍一小我——威尔斯·威尔德(Welles Wilder)，不管你知不知道他，但是你们之间一定有交集！由于你平日所用的上述那些技术指标都是这位技术派泰斗所发明的。没错！那些被如今被公认的技术分析软件的核心指标、交易原则都是他所贡献的。

 

这位神一样平常的男人，使得诸多媒体和机构不吝称赞之词，纷纷给予至高评价——

 

《福布斯杂志》把他单独称为”出版过著述的最卓异的交易者。”请细致，这里的称谓是交易者。他在归隐时，户头上存着近万万美元现金，在家乡拥有大片地产，这些都是他通过交易赚取的。

 

《巴伦周刊》将他评价为”技术分析界的泰坦”。在希腊神话中，泰坦在天神之前统治宇宙，意思是说威尔斯·威尔德是技术分析界早期的神。

 

《金融世界杂志》说，”多年以来，威尔德开发的交易体系和交易原则，比其他任何专家都要更正确。”

 

足以可见，威尔德在交易界的地位无人可以撼动。

 

威尔德老师撰写的很多关于交易的文章曾在多家电台和多套电视节目中广播,威尔德老师还在亚洲、澳大利亚、加拿大、美国、欧洲等地多次举办技术交易研讨会。此外它还开发了一套选时交易软件“一次一天(One Day at a Time)”。与其他体系相比,如今世界各地使用威尔德老师所发明体系、方法的交易商可能要多许多。

 

不过，想必许多交易者对其最感爱好的照旧他的交易理念和对待市场的策略，汇商君在此为大家摘录了部分相干专访内容供大家学习和讨论。

 

 

Q : 您怎么看待市场？

 

A : 必须要赢取市场,否则就无市场可言。金钱易失不易得。

 

第一组是商业巨头,他们有大笔资金作后盾。这些才是最重要的交易商。

 

第二组是大型谋利者,多半是大型产品支撑商。他们属于技术性交易商。

 

最后一组是小型交易商。小型交易商的数量天然大大超过其他两组交易商,比例也许是1000:1。一样平常来说,只有5%的小型交易商能赢利,大部分的钱都用以造市了。荣幸的是,至今为止我仍然是5%中的一员!

 

Q : 您怎样进入市场？

 

A : 重要有两点。首先,无论我本身的想法是怎样,对8类产品我都根据Delta Flus系进进行操作。另外,我会根据Delta迁移转变点和本身的判断在市场中进行交易,但不肯定是同时进行!

 

我还有另外一个体系——DDS体系(Delta Directors System),该体系仅用一种参数进行所有商品的交易。(该参数是每类商品不同的值或数字)该体系在曩昔10年中现实每年交易五万美元。十年中有九年都是红利的。唯一亏损的一年损失了5000美元。接下来一年的第一季度则赚取了20000美元。

 

Q : 从您一开始进入市场到如今,市场发生了哪些转变？

 

A : 由于必须要赢取市场,大部分交易体系可以较好的工作一两年,但由于市场运动越来越复杂,体系也会承担不起。所以要说如今市场的改变,那就是市场能适应绝大部分交易体系,但也越来越难找到能控制市场的体系。但是,每年也有一些体系会控制市场。体系交易的商品越多,参数越少(最多不超过两个),体系就更好,持续时间就更长。

 

Q : 与您开始进入市场时相比,市场哪些方面没有改变？

 

A : 除了三个等级的交易商外,没有太多转变。

 

 

Q : 交易是否很难？

 

A : 当然不简单。我所能想到的最困难的事就是成功交易商品。

 

Q : 有哪些困难？

 

A : 找一套好交易体系,并按照体系进行交易。

 

Q : 失败的最重要缘故原由是什么,人们应该如何战胜这些困难？

 

A : 不理智或感情用事,将计划或体系抛之脑后。

 

Q : 交易商是天生的照旧后天培养的？

 

A : 兼而有之吧。有些人很有先天,但大部分人必须特别很是努力的去学习。

 

Q : 成功交易的因素是什么？

 

A : 交易必须吻合重要趋势,但不应该有太大波动。假如可以的话,最好在附近设置一个支撑区域,提供合理停息点。应高度正视交易商承诺COT。

 

Q : 失败交易的因素是什么？

 

A : 与主流和短期趋势相悖、波动性较大的交易。

 

Q : 您这一段时间都在从事交易。我想交易商面对的最困难的题目之一就是感情用事。您是怎样避免这种题目的？

 

A : 问得好。这必要经验、训练、快速发现题目以及解决题目的决心。要不然就别做交易。

 

Q : 我们在风险管理中还合时刻谨记其它什么内容呢？

 

A : 风险是在进行交易前应考虑的东西。他可以通过图表确认有利和不利因素。假如表现有很大风险,要么不做交易要么找到美元(数额或金钱)风险所在。更紧张的是, 假如交易对您不利,不要增长风险。

 

Q : 假如您有机会重新来过,您会做什么不同的事？

 

A : 当然,假如我当时就知道我如今懂得的东西,我一定会去结识比尔盖茨和沃伦巴菲特。不过话说回来,如今回首往事,想想昔时那些愉快的事情,好也罢,坏也罢,都觉得很 值得。我不会改变任何东西!

 

Q : 如今我们来谈一谈交易教育。您认为一小我会必要多长时间才能掌握经商之道？

 

A : 当然这会取决于这小我的许多因素,以及他掌握我们前面所谈内容的情况。绝大部分商人从来没有掌握过“经商之道”，由于所谓的“经商之道”对我来说意味着不靠任何体系就能够进行交易并从中获利。所以,我对此很难给出一个确定的答案。

 

 

Q : 除了本书之外,您还开发了一个交易体系？能否跟我们谈谈这套体系的情况？您怎么会开发这个体系？基本原理是什么？

 

A : 多年来,我开发了多种交易体系。我会最后开发两套体系,并用这两套体系进行下半生的交易。一个是Delta Plus体系,可以交易17类商品并从中获利。我更喜好用Delta Plus用于其中我称为“8类重点”的交易,而不是17类。它有两个参数。在十 二年中有着较好的赚钱成绩,并且有两年现实交易经验。

 

 另外一个体系就是DDS体系。基于肯定配置,DDS体系会造成显明的上升或降落。我们按照发生方向进行交易,并使用唯一的制止饬令进行跟踪。虽然该体系特别很是可靠,但是并未进行编程。任何编程之人都会承受伟大的压力。如1所述,在10年的现实交易中,我们每年的收益都超过5万美元。资金需求真的很低。

 

Q : 您对交易体系怎么看？是否有用？如何运作？

 

A : 我认为商品交易商最能寄托的就是一个好的交易体系。在《将来》这本杂志的第二期里有一篇文章叫“本时代十大交易体系”。我熟悉进行测试的人乔治·普鲁特(George Pruitt)。他特别很是可靠。我还没有把本身的两个体系交给任何人编程。我的小我程序员是专为我小我工作的好同伙。我会列出其中一些体系,您可以在谷歌上查一下。他们全都可以出售,包括:Aberration、Basic II、Dollar Trader、R-Breaker、Grand Cayman、Trend Channel和Golden SX。我对其中一些体系以及他们会交易多少商品不是很清楚。我不想它听起来那么商业化,但我想将其加入Delta Plus体系,如许就可以在Delta国际协会中使用了。

 

Q : 您在创建这些体系或指标时,您是否会赓续调整它们以吻合市场举动的转变？

 

A : 绝对不会。这是形成磨难的缘故原由。我觉得这是自欺欺人。

 

Q : 什么是波动体系？是怎么产生的？

 

A : 我认为波动体系是最好的体系,但在《新概念》一书中每每为人忽视。1993年《将来》杂志中有对交易体系的研究,并说明波动体系是当时最好的体系。这个体系也有在上述乔治·普鲁特提出的列表中列出。该体系的基础是我发现的真实波动范围。该体系有两个参数,可以根据商品进行调整。一是真实波动幅度均值的天数,一个是距离SAR(停损转向)日结束的时间。

 

由上文我们可以看出，这位巨大的交易员是在技术方面可谓是登峰造极。在交易中，他严酷通过图表和参数判断交易机会，完全未将小我情绪带入交易，想必这也是他成功的秘诀之一。当然，作为通俗投资者，您可能无法触及如许的成就，但若能由其描述中获得一些启发想必也能受益匪浅。在往后的文章中，汇商君还会为大家带来这位技术派大师的著作解析供大家学习和参考。