“我或许见过客户犯下的每种可能错误；什么因素让他们亏损，什么因素让他们成功。”

　　讨论主题：

　　*拟定交易计划

　　*报复性交易

　　*保持弹性的交易心态

　　*风险管理

　　不佳的计划产生悲惨的绩效

　　立即改善交易绩效的最简单方法就是：交易计划。讨论交易计划应有的内容之前，首先让我提出相干的效益。如同菲尔·弗林诠释的，没有计划是一种普遍而根本的错误。

　　“大多数交易外行都阅读报纸。我经常听客户说：‘黄金不可能再跌了，报纸上说金价已经处于三年的低价区。’他们认为交易很容易赢利。可是，看看如今的黄金价格（进行这段采访时，黄金创三年新低价）。所以，他们根本没有交易计划，只是阅读报纸而产生一种模糊的感觉，然后打算做这个或那个。他们认为：‘黄豆很不错，由于《华尔街日报》如此报导，我想买一点黄豆。’我尽可能帮忙他们拟定计划：‘我们不要只是买进黄豆，让我们从理性的角度看看。’”

　　请细致，对于大多数人来说，没有充分的交易计划绝对不是无意事件。当亏损发生的时候，缺乏计划可以提供无数的替罪羔羊。假如没有交易，你可以把失败归咎于任何缘故原由。交易之所以发生亏损，完全是由于狗的缘故——即使你没有养狗。没有计划，就不需承担责任，你没有需要对本身交待。这在生理条理上可能有不错的结果，但财务条理上可能很糟。

　　计划的效益

　　如同人生一样，交易的担心基本上来自于将来的不确定性。因为不知道未来的发展，所以我们感到担心。每小我都期望确定性。计划虽然不能展望将来，但可以预先拟定各种可能情况的对策。这也是计划之所以紧张的缘故原由。你不能控制将来的事件，但可以预先拟定对策。你可以控制你唯一能够控制的东西——你本身。

　　因此，计划可以剔除很多不确定成分，而这些不确定成分也正是担心、混淆、愤怒与挫折发生的缘故原由。一套理想的计划应该释放生理压力，没有需要过度执着于不确定性。效果，交易变得更天然，让你绝对放松，甚至可以享受交易。

　　从策略角度观察，理想的计划也可以提拔交易绩效。它可以帮忙你辨识机会，防止你追逐行情。它告诉你何时应该出场，不会紧抱着沉船的桅柱。你可以取得某种控制力量，不再同流合污。一套计划可以帮忙你抗拒舒适的勾引，由于交易过程中感觉最舒适的举动，每每也是错误的举动。不妨回想一下，你有多少次亏损持续累积而让获利敏捷了结，只由于这是感觉最舒适的举动。最后，当你风俗按照计划行事之后，这将成为你的第二天性。所以，计划也是一种手段，一种交易规范，让你能够改善交易举动，防止你被疯狂的情绪吞噬。

　　菲尔·弗林强调交易计划的紧张性。他的看法全然不同于那些迷途的交易员。他处于控制地位，不觉得担心，不会受到负面情绪的影响，例如恐惊。

　　“假如你摸不着头脑地进行交易，效果也会让你摸不着头脑。所以，有一些计划总赛过全然没有计划。你必须抱持精确的心态：不管输赢，这都是一笔好交易，由于我即使被停损出场，即使我的判断错误，这仍然是一笔好交易。你永久不从事差劲的交易。惟有当你不遵循交易规范而让本身陷入麻烦中，这才是差劲的交易。”

　　“不管行情上涨或下跌，我都根据趋势线判断风险/报酬关系，所以，我在趋势线附近买进，即使价格穿越趋势线而把我停损出场，接着又忽然回升，我也毫不考虑再度进场。我尝试从长期的角度思考。绩效不会发生在一、两天之内。即使可能在低点被停损出场，你也不必害怕。假如真是低点，你还有许多机会再度进场。假如你从较长期的角度考虑，那就简单多了。”

　　理想计划的成分

　　一套理想的计划至少必要具备两个素质。它必须清晰表现进场与出场的时机。至于进场/出场讯号是根据基天职析、技术分析照旧其它指标，则属于小我偏好的题目。“清晰”是关键所在。假如讯号不够清晰，会变得模棱两可，失掉讯号的意义。

　　其次，交易计划必须经过测试，表现它具备稳固的获利能力。交易计划还必须考虑风险与资金管理，相干内容将在本书的其它部分讨论。如同菲尔·弗林诠释的，理想的交易计划不见得很复杂、深奥。

　　“我偏好顺势操作，这意味着你必须能够判断趋势。最简单的方法是探求长期趋势线，然后在趋势线附近买进。可是，假如价格贯穿趋势线，你也必须能够卖出或放空。所以，假如我考虑交易计划的进场点，我会判断趋势线，在趋势线附近探求买进机会。假如价格穿越趋势线，我就出场或反转部位。”

　　“关于展望，我根据市场曩昔的体现，采用简单的衡量方法。假如我持有多口契约的部位，一旦价格触及衡量中的价位，我就结束部分的契约，调整剩余部位的停损点。目前的黄豆市场就是典型的例子。涨势相称凌厉；可是，虽然行情一片看好，价格继承走高的可能性照旧相称有限。”

　　“当然，行情波动偶然候相称剧烈，可能产生反复的讯号。这个时候，你必须观察团体的基本面。尝试观察当时市场情况，评估行情随后的可能发展。这统统都很简单而根本，但也可以让一样平常交易者从中学习，提供技术策略设计上的基础。”

　　按照计划行事

　　你必定听过一个陈腔滥调：顶尖交易员必须具备自律精神。按照拟定的计划行事，这就属于自律精神。换言之，按照计划中的进场讯号进场，按照计划中的出场讯号出场。在两个讯号之间，只是观察而不采取举措。

　　“顶尖交易员必须具备自律精神，按照计划进行交易。对于我小我而言，自律精神就是让交易计划的机械部分更浓一些。如此可以减轻压力。我的判断是否精确，完全由市场告诉我。假如能够剔除情绪的成分，交易会变得简单得多‘这是我的部位，这是目前的价格，这是目标价位，这是停损价位。’”

　　如同菲尔·弗林诠释的，达成交易所必要的自律精神，方法之一是剔除情绪的成分。记录书面的交易计划，不要零零散散地摆在脑海里。如此可以让计划更清晰，让你更容易采取需要的举措。毕竟来说，自律就是在我们不想做的时候去做应该做的事。

　　成功的陷阱：玩弄它！

　　一旦找到有用的计划，就不要干扰它。交易成功很容易引发贪婪与傲慢——灾祸发生之前必然出现的两种情绪。对于某些交易者，他们玩弄计划的动机来自于更深层的生理缘由。潜意识上，这些交易者对于成功感到忸怩：“这么多钱，这么容易。”交易者与市场经常找到迂回的方法（例如：改变致胜的交易计划），把赏金物归原主。务必留意潜意识中“赢利太容易”的念头。

　　如同菲尔·弗林诠释的，某些交易者由于自负的生理而改变成功的计划。

　　“一旦找到成功的方法之后，某些交易者就尝试改变最初让他们成功的方法，这可能是最大的题目之一。我熟悉一位交易员，他是当日冲销的帽客。他最初采用50点的停损，接着是100点，然后是200点。我赓续告诉他：‘就任何五天的交易来说，只要设定适当的停损，你都可以赚大钱。’他完全不能控制风险，盘旋在脑海里的只有‘我必须精确，我必须精确’。”

　　“最初的些许成功，可能成为交易者的最大停滞。这可能是灾祸的根源。他们迷失在本身的成功中，自认为不需受任何规范。他们觉得太巨大而不能继承采用原来的成功方法。我认为他们在玩弄市场，直到一棒子打下来为止。”

　　“我认为这都是夜郎自负的生理在作祟。在交易领域里，最困难的部分就是战胜自我。些许的成功就让你认为：‘我已经完全掌握其中的奥妙。’于是，你认为：‘我被停损三次，完全是由于停损设得太紧；从如今开始，我要采用更宽的停损或完全不需停损。’最初，他们象容易受惊的小兔子一样，如履薄冰地进行交易，这让他们成功；然后，他们再也不害怕了。”

　　“如何控制本身的成功，这是最大的难题之一。我们在运功领域里看到无数的案例。人们会改变本身的个性。”

　　弗林对我们提出一个紧张的警告：身为交易者，你必须了解成功的力量会让你堕落，把你塑造为输家。对于那些从市场窃取成功的人，“亏损之母”会无情地追逐你。成功的代价是永久的戒心！

　　假如你赚了一点钱，然后产生变更计划的欲望，就必须警惕了。

　　“假如目前的交易计划相称不错，对于任何的变更，你最好都必须郑重思考，再三盘算。我想，多纳入一些机械成分，或许是避免这种情况的最佳办法。假如你打算变更一套有用的方法，最好弄清楚这不是由于自负的缘故。务必确定这是为了改善交易体系，不是为了承担更大的风险。进行任何改变之前，拟定书面的规划，如此才有机会回头采用最初的计划。从事任何变更之前，必须经过测试。假如你对本身说，‘我预备改变交易体系’，马上制止交易，现实进行交易之前，必须经过写意的测试。”

　　惟有当你发现交易体系确实产生题目，才可以考虑解决的办法。