外汇交易有4大支柱，分别是基天职析、技术分析、市场情绪分析和风险管理。这4大支柱形成一套固定且红利的交易体系，而不仅仅是单一的策略。通过使用这一体系，能让你周全、团体地了解外汇市场当下的行情。

建房子最紧张的是地基。其次是支持，这些支持实质上就是房子的支柱。从技术上讲，用一两根柱子也能建其一个房子。但想象一下，住在一个只有两根柱子的房子里，你会觉得安全吗?

当然不。

然而，很多交易者却风俗仅寄托两个支柱——技术分析和风险管理来撑起本身的交易。而另一些交易者的情况甚至更糟，其交易仅仅基于技术分析，连需要的风险管理都没有！

因此，为了真正在外汇市场中持续保持稳固红利，外汇交易的4大支柱缺一不可。

大多数外汇培训师只会教你如何使用技术分析来进行交易，他们对基天职析和市场情绪分析常常一窍不通。如许的培训师要么没有进行过真正的交易，要么没有获得过红利。谨防如许的假先生！最好先让他们展示实时交易效果，以确保他们是真正的交易者，然后再花钱向他们学习。

交易基础

在深入研究4大支柱之前，先让我们讨论一下交易基础。

地基不牢靠就建造支柱是极其伤害的。发生在国内的建筑故事层出不穷：整座建筑从地基上拔地而起，然后倾斜倒塌。这是由于这些建筑的地基特别很是微弱。

在交易中，道理也是一样的。你必须建立一个牢固的交易基础，才能建立四个支柱。

很多零售交易者喜好讨论他们的交易策略，比如他们有多么“正确”，使用这些策略已获得多少红利等等。毫无疑问，这个话题让很多交易者觉得特别很是愉快、刺激。但事实上，交易策略是他们赢得交易的真正缘故原由吗?

在我们看来，交易者的交易基础是其生理。

壮大的交易生理会使交易者应用4大交易支柱，并持续进行红利交易。再壮大的交易支柱立在脆弱的交易生理根基上，也无法给交易者带来持续红利。

没有一种交易策略能保证100%的收益率。此外，并非一向保持胜利才能使你获得红利。事实上，我们知道有些使用策略的交易者只有30%的获胜率，但是能获得许多红利。

假如不是获胜率，那么，是什么使策略或交易者红利呢?

其实照旧你的交易生理！弄清楚你真正的性格是什么，什么样的交易风格适合你。

很多交易策略都有本身的市场上风，假如实行得当，每一种最终都能产生红利。题目是，采用这些策略的交易者每每没故意识到他们的个性可能不适合本身所选择的策略。他们的交易生理与其所采用的策略不合拍。这种内部的“冲突”和错位是导致很多交易者失败的缘故原由。

能够持续红利的交易必要自制、自律以及生理培养。不要再从外部探求另一个“必杀”策略，要看清你的心里。培养本身的思维、生理和头脑；先建立坚实的基础，然后开始建立持续红利的交易生涯。

做到了这一点，你就可以开始研究4大支柱了。

湖北曾有两幢7层高的公寓楼均出现倾斜，且相互接触。但开发商聘请的安全检查公司却得出结论，这两个建筑仍然安全，能够居住。我们不知道你会怎样，但假如我们是那里的居民，一定不会继承呆在那里。同样的道理，没有壮大的交易生理就像待在地基不牢靠的建筑中。你只是在等待坏事情发生，宁可阔别市场也不要进入市场遭受亏损。

第一根支柱：基天职析

你应该建立的第一个支柱是基天职析。

一个国家的经济基础是外汇市场的重要驱动力之一。理解一种货币为什么会波动以及什么使其波动，就是基天职析。

外汇市场的基天职析不同于股市。虽然两者都包括对某一特定资产的内在价值的分析和理解，但计算和得出内在价值的体例方法特别很是不同。

外汇市场的基天职析包括了解和分析不同的央行，包括其对经济的看法及其最新的货币政策的解读。

世界上有一百多家央行，但作为零售交易者，重要货币的交易最为活跃。因此，我们重要关注以下重要央行：

1、美联储(FED)

2、欧洲央行(ECB)

3、英国央行(BoE)

4、日本央行(BoJ)

5、澳洲联储(RBA)

6、新西兰联储(RBNZ)

7、加拿大央行(BoC)

8、瑞士央行(SNB)

通过了解上述央行关注的焦点，以及对其动向的密切追踪，我们可以“展望”它们是否有可能实施某些货币政策。例如，一国央行若是忧虑本国经济发展速度放缓，可能会降低利率以鼓励贷款和消耗。这反过来又使其货币贬值，我们就会知道不要买入此种货币，而是将其卖出以买入更强势的货币。

尽管央行的唯一目的都是保持国家的经济稳固，但时常也会出现料想外的效果，而这时一国经济可能会陷入衰退。因为经济全球化，假设美国或中国出现经济衰退，很可能会像病毒一样蔓延到世界其它地区。以2008年的次贷危急为例，虽然美国是源头，但最终危急活着界各地以不同的情势蔓延开来，很快就形成了全球范围的经济危急。

了解基天职析能让你了解货币为何朝肯定方向波动。但这只是四大支柱之一。它能让你快速了解一个国家的总体经济状态，及其货币的总体转变趋势。然而，仅仅知道基本方面并不能让你把握全局。我们必要其它支柱。

因此，让我们来探索下一个支柱——市场情绪分析。

第二根支柱：市场情绪分析

市场情绪分析是衡量金融市场风险偏好的指标。一个“风险偏好高”的市场，意味着交易者更热衷于冒险，买入可能提供更高回报但风险更高的市场。相反，一个“风险偏好低”的市场，意味着交易者会探求更确定、波动性更低的市场，包括从高风险金融资产中撤出，转向更安全的市场，比如当局债券。

在外汇市场中，情绪分析起着特别很是详细的作用，能够让你了解哪种货币需求量大，从而理解为什么资本会从一种货币流向另一种货币。在市场情绪和风险偏好分析中，通常有四项指标：

1、股票市场——假如人们涌入股市，说明风险偏好较高，反之亦然；

2、交易者持仓报告——告诉我们交易者持仓情况；

3、波动指数——高波动性意味着股市恐慌，这就暗示着风险偏好低的市场环境；

4、债券利差——高债券利差注解购买债券的人削减，这就暗示着风险偏好低的市场环境。

假如你一向在交易澳元、纽元、加元或日元，那么你肯定有过如许的经历，在上述各国没有发布任何庞大消息的情况下，这些货币就朝某一特定方向波动。这种波动每每就是由市场情绪造成的。

一样平常来说，当市场风险偏好高时，高收益货币，如澳元、纽元和加元等，每每会走高，而日元会走低。当市场风险偏好低时，日元每每会走高，而澳元、纽元和加元则趋向于走低。

很多零售交易者并没故意识到外汇市场的情绪面。即使只能粗浅地理解资本如何从一种货币流向另一种货币，也能让你在决定买入和卖出哪一种货币时有肯定上风。

大多数时候，货币波动都和基本面保持同等。假如某国进步利率，其货币就会升值，反之亦然。但偶然，货币会体现“反常”，并与基本面背道而驰，这种情况也并不罕见，每每这就是市场情绪发挥作用的效果。例如，日本可能刚刚决定降低利率，从基天职析中，日元应该走低。但假如日元上涨，就会向我们发出旌旗灯号：市场上正在出现一些转变，导致交易者买入日元。由于日元是一种避险货币，只有市场波动才会导致交易者决定买入日元。

第三根支柱：技术分析

技术分析是外汇交易中最常见、最常讨论的对象。无论你是否意识到，当你在交易中使用技术分析时，就是在附和以下三种设想——

1、价格反映统统

2、价格按照趋势波动

3、历史每每重演

• 价格反映统统

技术交易者认为，每一种引发市场波动的因素都能通过价格来反映，并被反映在图表上。无需考虑其它因素，如基天职析和情绪分析等。因此，他们认为，仅仅分析价格走势便足以进行交易决策。

• 价格按照趋势波动

大多数技术交易者还认为，一旦形成了某种趋势，将来的价格走势更有可能按照趋势波动，而不是与其背道而驰。很多技术策略都是基于这一假设而制订的，这就是很多交易者所说的趋势跟踪或趋势交易。

• 历史每每重演

这种特别的假设催生了很多流行的图表模式，例如头肩模式，双底/顶模式等等。这些模式的产生基于一种理念，即历史每每会重演，而技术交易者就行使这一点在市场中进行交易。

毫无疑问，技术分析在肯定程度上是精确的。而只有与其它交易支柱综合运用于交易中时，技术分析才能发挥最大的服从。

如今，我们来看看第四个也是最后一个支柱——风险管理。

第四根支柱：风险管理

目前，对于前3个支柱，我们一向在讨论如何在市场中进行分析和交易。

但是，真正能确保控制整个交易结构的是使用优秀的风险管理。

我想，假如你已经交易了一段时间，风险管理对你来说就不是什么奇怪事。但我说的风险管理不仅仅是指每笔交易的风险不能超过2%。

对我来说，风险管理不仅仅是决定你的交易手数，还包括如何管理承担的风险、避免你的资金削减、以及如何根据小我风险偏好来最大化你的红利。

避短就能扬长。

这就是外汇四大支柱交易体系的风险管理哲学和方法。

这种风险管理哲学和方法可能和你的理念同等，也可能不同等。但风险管理没有对错之分，由于每小我都有每小我的详细情况。风险偏好不同，风险管理方法也会天差地别。作为一个交易者，关键是确保充分了解交易账户的用途，最紧张的是，能承受交易计划中设定的风险。

根据交易账户的用途，你必要关注风险管理的不同关键部分。比如，假如你正在建立一个投资组合以最终进入专有基金或对冲基金领域，那么你应该关注的紧张方面就是你要承担的最大风险。假如你只是在进行自立交易，为了你的日常开支，你会想得到回报来平衡削减的资金。

简而言之，风险管理最终归结为如何最大化你的资本“潜力”，而不是亏损，最终被“踢出”市场。要行使游戏“规则”，你首先必要很好地理解游戏规则是什么，以及游戏规则的本质。