滑点是指客户下单交易点位与现实交易点位存在差别的一种交易征象, 其形成由主是是市场波动下而导致预定点位不能实行。每个交易者都无可避免会遇到滑点，不管他们交易的是股票、外汇照旧期货。

 

假设进行外汇交易，你对欧元/美元市价单的价格预期是1.1400。但可能因为交易环境转变，可能是你的报价有所滞后，最终你获得的价格是1.1397。这中心的3个点差就是你的滑点。

 

要理解滑点就要了解外汇掮客商在平台上常用的两种订单实行模式：

 

立即实行模式（Instant Execution）：意味着订单在你看到的价格上成交，也就是说你看到的价格在市场没有变动的情况下是受到保证的，否则你将收到二次报价。当客户点击买入或卖出时，订单送到交易中间。正常情况下，大多数的订单会在价格范围内且很快实行。然而，当市场波动大的情况下，交易者的发送的价格不在市场价格内，客户会收到二次报价。在默认的情况下，交易者有5秒钟时间接受新价格。假如接受，新的价格会重新发送到实行服务器，这时体系必要查看价格是否存在，若存在，则实行，若不存在，则客户继承会收到二次报价。

 

大多数掮客商的MT4平台都是使用“立即实行模式”处理即时订单，所以在此模式下的即时订单不会遭遇滑点。

 

市场实行模式（Market Execution）：当客户发送订单后，订单会在当前市场最优价成交，客户不会收到二次报价，在流动性不足的情况下，价格会在VWAP (加权平均价) 成交。市场实行模式大多用在为ECN模式设计的交易平台，如MT5、cTrader等的平台。因此，以该实行模式实行的任何订单，都有可能遭遇滑点。

 

 

最大的滑点通常和紧张风险事件一路发生。日内交易者应避免在诸如美联储议息决议或非农数据等庞大风险事件时段中交易。剧烈的市场波动看起来充满勾引，但是想获得预期的价格却变得很难。假如此时你正处于交易中，那么可能面临庞大的滑点风险。

 

最不幸的，是突发的消息或通知布告导致的庞大滑点。其实假如在紧张消息事件时不交易，那么在大部分时候，使用止损就能很好的避免滑点题目。但是，假如碰到突发的情况，你只能眼睁睁的看着亏损渐渐扩大。如许的滑点是无法避免的。但是即便如此，管理交易风险依然特别很是紧张。

 

滑点在交投清淡的市场更易发生，交投清淡更容易放大市场波动，导致滑点扩大。股票、期货和外汇货币对的流动性比较足够，这能有用削减滑点的发生。假如在伦敦和纽约开市时间交易外汇，那么大多数货币对的流动性都很充分，滑点就更少。

 

 

任何一家掮客商都无法完全避免滑点情况出现，它和点差佣金一样，是交易的成本之一。偶然候这是必须要付的代价，但并非一向如此。假如可能，使用限价单建仓交易，退出红利的交易时也使用限价单。

 

有些交易者为避免滑点而不适用止损单。在极端市场行情中你可能以糟糕的价格成交，但是在这种情况下，无论你是否使用止损的市价单，最终成交价都可能很糟糕。控制你的风险，在庞大风险事件发生时不要交易，那么你就能避免庞大的滑点。