新手在交易时会情绪化，但是假如你想生存，想成功，你必须有纪律。当你感觉到恐惊和欣喜，把它变成你的纪律旌旗灯号，追随你的体系。要在收市以后，心情镇静的时候发展本身的体系。此时是你生存和成功的唯一机会。

 

主动交易体系的想法是错误的。假如如许的体系有效，那么最聪明的人加上最快的电脑早就克服了市场。主动交易体系无效的缘故原由是，市场不是机械的，市场也不是电子的，物理定律对市场不起作用。市场是大众的生理举动，而大众生理学自己就不完善。物理学和数学都能起帮助作用，但是交易决定必须包含生理学。

 

当你和专业人士交谈时，他们首先会问——也有可能根本不问，由于你说几句话他就知道了你的答案——你是自立交易者，照旧体系交易者。

 

自立交易者考虑市场信息，用多个工具分析市场。在不同的市场，不同的时间，他会使用不同的工具。他的决策树像树枝一样多，不同的时间，不同的状态，他有不同的决定。所有的树枝都连接到他壮大的决策树，决策树就是一系列控制亏损的原则。

 

体系交易者形成一系列机械原则，按照机械原则进场出场。他先测试它们，然后让它们本身工作。此时，业余选手和专业人士开始走相反的路。业余选手被市场搞怕了，觉得只要有体系，不管是本身的，照旧别人的，都能帮本身削减烦恼。市场状态一向在变，所有的体系都有自毁性，这就是使用机械交易体系的业余选手最终亏钱的缘故原由。专业人士虽然让体系主动工作，但是他会像老鹰一样紧盯着体系。他知道什么时候是正常的下跌，什么时候体系在自毁，此时，他会把体系换掉。专业人士是自立交易，所以他可以让机械交易体系很好地运行。

 

根据我的经验，体系交易者一样平常会取得很稳固的收益，但是最好的，最成功的交易者采取自立交易。详细选择取决于你的性格，这不是严寒的生意决定。一些人喜好体系交易，一些人喜好自立交易。本书的大部分评论辩论自立交易。所有这些内容都可以用在体系交易中。本书是为了同时帮助两种交易者。

 

交易体系就是市场交易计划，但计划不能展望所有的事。即使有最好的，最可靠的计划，肯定的应变能力是永久必要的。

 

想想你曾经用过的任何计划或体系。比如，你必要一个体系把车从车库开出来。你必要打开车库门，启动车，预热引擎，把车开到街上，而不是撞到墙上，撞倒自行车，或者被路过的货车撞了。

 

你本身有个体系，每次当你这么做的时候，你的举措都是同等的，不是关注例行事物，而是关看重要的事——细致伤害，比如骑自行车的小孩，或是刚下的积雪，或邻居在过马路。当你发现了停滞，你先避开它，等统统恢复正常再回来。你没有需要本身设计一个完备的体系，包括处理积雪，骑自行车的人，邻居，由于如许的体系太复杂了，也不能做的完备——邻居可能从另一个角度进入你的行车道。体系主动处理例行事物，而你则要在必须的时候自立决断。

 

你在市场中也要如许——用交易体系发现交易机会，设置止损点，建立利润目标——与此同时，你要细致大货车向你开过来，比如美联储的公布，或者是骑自行车的小孩等让人失望的报告。许多新手全力以赴设计完善的交易体系，这是不可能的义务，就像你不可能设计一个完善的把车从车库开出来的体系。

 

我有2个同伙，他们以帮交易者做体系测试为生。他们都是编程高手。其中一个笑着告诉我，他每周至少接到一个业余选手的电话，声称本身发现了圣杯。业余选手盼望能测试数据，以发现最好的参数，但是他又不盼望编程高手偷走他的隐秘！我问我的同伙，这么多年来发现了多少赢利的主动交易体系。

 

一个都没有。

 

一个都没有？那他还有信念做这个工作？

 

嗯，他能继承工作的缘故原由是，他还有许多客户，这些客户是成功的专业交易者。他们叫他测试交易方法的小题目。他们大概要测试止损的参数，MACD的参数，等等。然后他们把这些小题目和本身的判断融入到决策树。

 

一个良好的交易体系包含了已经经过测试的参数，但是交易者要保留决策权。他有几个互不干扰的原则，大部分都和风险控制，资金管理有关，他会综合考虑这些因素，然后形成交易决定。

 

一个良好的交易体系综合多方面的因素，比如找到交易机会或珍爱资金，以形成进场和出场的交易计划。许多举措，比如进场，出场和调试止损点，可以半主动实行，但不可以全主动实行。思考是很艰难的工作，机械交易体系通过答应你不用再思考以引诱你。要想成为成功的交易者，你必要使用本身的判断。交易体系是交易风格，不是主动的总承包商。

 

体系测试

 

你必须在使用交易体系之前测试每个指标，原则和方法。许多交易者是如许测试的，用本身的体系参数测试许多历史数据，打印出来。利润亏损比，最大和最小的利润或亏损，平均的利润和亏损，最长的赚钱时间，最长的亏损时间，平均利润，平均或最大的亏损，这些听起来很客观，很有说服力。

 

这些打印出来的东西提供了假的安全感。

 

大概打印效果很好，假如你用真钱交易，恰好延续亏损5次，怎么办？你的测试从来不谈这点，但是如许的事一向在发生。你痛心疾首地再交易一次，又是亏损。你的亏损很紧张了。你还想再交易一次吗？忽然，你从打印的效果发现彷佛把你的将来放在这根稻草上也不行，然而你的账户已经少了许多。

 

测试软件很有市场，所以形成了收费的体系测试行业。一些交易者花了几个月，假如不是几年的话，去学习如何测试本身的软件。一个输家，不好意思承认本身不敢交易，就说本身在学习新软件。他就像不敢下水游泳的人，却一向忙着烫游泳衣。

 

只有一种体系测试故意义。这个测试很慢，花时间，不必要一次测试几百个市场，但是是唯一的让你为交易做预备的方法。它包括天天研究一次历史数据，警惕翼翼地记录前一天的交易旌旗灯号，然后点击图表，让图表向后走，记录下一天的交易和旌旗灯号。

 

一开始下载至少2年的股票或期货数据。从数据的左边开始看，不要看后面发生了什么。打开你的技术分析软件和电子表格。键盘上2个最关键的键是Alt 和Tab，由于你要在多个程序间转换。把你的分析软件分为2个窗口——一个包括长期图表和指标，另一个包括短期图表。打开电子表格，在最上面写下你的体系原则，再创建几栏，分别记录日期，进场日期和价格，出场日期和价格。

 

假如周线图上有旌旗灯号，要把这个旌旗灯号也记下来。假如有买卖旌旗灯号，到日线图去看看是否也有买卖旌旗灯号。假如有，在电子表格记下你做的交易。然后回到你的日线图把日期点击到下一天。看看你的买卖单是否被激活。假如是的，回到电子表格记下效果。天天都这么跟踪，计算止损点，决定何处兑现利润。

 

用这个方法走过所有的数据，天天做一次。每次波动都要记录你的体系旌旗灯号和你的举措。

 

你天天都今后走，如许市场的历史就在你面前睁开了，同时挑衅你。你点一下，一个买入旌旗灯号就出现了。你会买入吗？在电子表格里记录你的决定。你会根据卖出旌旗灯号，或价格的波动兑现利润吗？你不仅仅是在测试严酷的原则。天天今后走，你形成了本身的决策技巧。如许一天走一个日线的测试方法比用软件测试强多了。

 

假如开盘价是跳空的，比你的买入点高，比你的止损点低，你会怎么办？假如期货涨停或跌停，怎么办？是不是要调体系，改体系，或者是把体系报废掉？天天今后走一个日线的方法就像是真实的交易经验，虽然你没有交易。它让你感遇到真实的市场，这个经验是专业体系测试软件打印出来的效果无法比拟的。

 

人工测试能进步你的思维能力，判断能力，以及在市场迷雾中举措的能力。你的交易计划必须包含明确的原则，大多是关于资金管理的。只要你坚守原则，你交易时就很自由。你增加的知识，成熟，判断，技巧都比电脑测试要宝贵。

 

模仿交易

 

模仿交易就是纪录你的交易决定，并跟踪它，就像真的交易，只是没用真钱。大部分人做模仿交易时，假如被市场教训了，会发火。有些人既做真实交易，也做模仿交易，就是不晓畅为什么做模仿交易就赢利，做真实交易就亏钱。

 

有2个缘故原由。第一，模仿交易一样平常没有情绪。不用真钱，很容易做出精确的决定。第二，好的交易在整个过程中看起来很模糊。看起来很容易的有可能导致题目。严重的新手跳进显明的，更有盼望的交易，但只是模仿交易。同时在真实交易和模仿交易之间跳来跳去是没故意义的。你必须选择一个。

 

模仿交易的唯一理由是——测试你的纪律性。

 

假如你天天收盘后下载数据，本身做功课，写下第二天要下的单，关注开盘价，记下你的进场点，天天跟踪市场，调整你的利润目标和止损点——假如你能如许坚持做几个月，记录你的举措，不错过一天——那么你是有纪律的。一些为了好玩而交易的人不能如许模仿交易，由于太累了。

 

要模仿交易，天天收盘后下载数据。应用你的工具和技术，形成交易决定，计算止损点和利润目标，提前写下来，第二天用。不要让你的掮客人下单，但要检查你的订单是否被实行了，记下已经成交的订单。用你的电子表格和日记记录你的交易（请看“第08章，有层次的交易者”）。假如你故意志坚持做几个月，你就可以用真钱做有纪律的交易。

 

然而，没有什么可以替换真实的交易，由于真实的交易涉及情绪，而模仿交易很少涉及情绪。刚开始真实交易时最好用小钱。

 

三重滤网更新

 

在一些会议期间，有交易者走过来告诉我，他说在阅读了我的书或参加我举办的交易训练营之后，就开始了本身的交易生涯。这是最快乐的晤面，如此喜悦的发言场景，我每年总能经历数次。大概当时他已经在山顶生活和交易了，通常他不会拥有这个山顶。我很早就留意到在交谈中，这些交易者会略有歉意。他们说采用了我的三重滤网，不过并没有完全遵循我的引导。他们可能把我教的三重滤网交易体系做了一些改进，修改一个指标，再添加一重滤网，替代了某种工具等等。当我听到这些时，就晓畅这些人是市场的赢家。

 

首先，我告诉他们，他们的成功重要归功于他们本身的努力。我教给他们的内容和教给统一课堂里数十位同窗的内容是一样的。赢家有纪律接受本身必要的内容，并用它取得成功。其次，他们改进了我的交易体系，为此向我道歉时，我认为他们的做法是赢家的态度。要想从一个交易体系中受益，必须测试参数，做出优化调整，直到这个体系吻合本身的性格为止。即使这个体系是由别人发明的，也应如此。要想获胜，必要纪律，纪律来自傲心。只有你运用本身的数据来测试体系，并且将它调整成适合本身的风格时，你才会对这个交易体系怀有充足的信念。

 

我在80年代中期发明了三重滤网交易体系，在86年的《期货》杂志上第一次写文章公开发布。后来我在《以交易为生》和几段录像中对它作了改动，在这里我做下回顾，并将关注的焦点放在最近的改进上。

 

什么是交易体系？一个方法，一个体系和一个技术之间的区别是什么？

 

方法是通用的交易哲学。比如，顺势交易，趋势上涨时买入，顶部形成，下跌时卖出。或者在市场被低估时买入，在价格接近历史支持区时买入，达到阻力区时卖出。

 

体系是为实行方法而建立的一套原则。比如，假如我们的方法是跟踪趋势，交易体系会在周均线上涨时建立多头仓位，并在日均线弯头下跌时卖出（缓进快出）。或者，当周线级别的MACD柱上涨时买入，下跌时卖出。

 

技术是进场或出场时采用的明确详细的原则。比如，当体系发出买入旌旗灯号时，技术就是在价格超过前一日最高点，或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时，买入。

 

三重滤网方法是对市场用不同的时间周期来分析，并同时运用趋势指标和振荡指标作为研判工具。用长期图表上的趋势指标进行分析，做策略决定，是做多，照旧做空。在短期图表上采用振荡指标，做战术决定，确定进场点和出场点。最初的方法没有改变，但是体系——所采用的指标——则随着年月的增加而有所演进，技术也是如许演进。

 

三重滤网采用三重过滤或测试的方法对每笔可能的交易进行检验。每重滤网都采用了不同的周期和指标。这些滤网镌汰了很多乍看之下勾引人心的交易。三重滤网采用明察审慎的态度来对待交易。