什么是套利？套利看似高深，但现实却普通易懂。套利在英语中为Arbitrage，分解后便是ar-bit-rage，意思是有点愤怒。

 

2012年曾经上映一部电影叫《套利交易》，这可是金融圈从业者必看电影之一。故事主人公罗伯特是个亿万富翁，生活风光而又优裕，然而这都是表象，现实上他不仅在本身的公司账目上脱手脚以袒护投资损失，同时生活上也搞的一团糟。为了平息统统，主人公铤而走险，伪造各种证据，冒着伟大风险，骗取公司收购计划达成，平息生活中的风波，最终全身而撤退又面临空空如也。所有争端皆源于男主角为其人生做套利之过——在财务上他对冲图利，对情感他左右逢源，这些套利，看似是保险，其实是贪婪。

 

 

套利通常指事物资产或者金融资产交易过程中，在统一个市场不同时间上，或者统一时间不同市场上出现两个不同的价格，交易者以较低价格买入并以较高价格卖出获取收益的举动即称作套利。

 

那么如此好的事情在生活中常见吗？答案是否定的，历史上出现过各种套利交易的例子，每每都以悲剧收场，电影中的套利交易伴随着缧绁之灾的伟大风险，虽然主人公成功脱身，但却只是童话故事破灭的开始，引人深思。

 

在百年金融市场的发展过程中，我们得出经验，当市场出现套利机会时，大批投资者会捉住这个机会进行套利，最终导致无利可套！

 

在中国A股市场上，很多金融机构通过指数期货和模仿指数现货进行期货和现货的价格差套利，简称期现套利，随着时间的推移，市场主动修正期货和现货之间的价格差，最终导致期现套利利差空间缩小，不及市场的无风险利息。

 

再来看看劳动力成本套利，中国曾经以劳动力低廉而著称，吸引了外资厂商在华建厂投资，而国产商品由于价格劳动力成本的低廉而大量出口。虽然产品由于底价而大受迎接，但是我们可曾记得国外多次针对我国低价出口商品的反推销举措。

 

震惊全球的2013年光大乌龙指事件，也是因为ETF瞬时套利出现了题目而导致的灾祸。

 

为何套利事件一再出如今中国市场？由于中国金融市场还未成熟，风险预警和控制能力及经验有限，投资者的交易素养还未成熟。当市场出现套利机会时，投资者的选择是蜂拥而上，无节制的获利欲望，每每导致选择满仓进行套利交易，并没有成熟风险控制机制。当市场出现过度套利的反应机制时，这些套利交易者每每损失惨重。

 

外汇市场也有套利交易，交易者通常采用借入低息货币买入高息货币套取两种货币之间的息差进行交易。虽然，这看似是无风险套利，但现实仍旧存在汇率波动和利息转变的风险，同时包括隔夜利息的收取等等，导致套息交易也必要肯定风险预警能力和成本投入，才能维持红利。

 

在风险更大的衍生品市场上，存在着更多套利模式，但伴随的风险也特别很是的大。亲爱的投资者，当您进行套利交易的时候，是否您的身边朋侪会提示您细致风险，不要贪婪呢？

 

这里和大家分享一个小故事：你和邻居都有一台32G二手iphone5s预备出售，当你在家门口挂牌3000元的时候，可你的邻居却挂出了1500元的价格。你是不是应该以1500元的价格从邻居那里买入，然后在家门口挂牌3000元卖出两个iphone5s呢？首先，你要确定的是，会不会有人以3000元的价格来成交iphone5s，大家“卖肾”都要买iphone6呢。请理性面对套利。

 

套利的结构和思路特别很是简单，通俗人一看就会，但这并不是理财和投资，而是谋利和贪婪。天上可能会掉一次馅饼下来，但你期盼着每天掉的效果就是饿死。金融的世界没有守株待兔，即便是高科技的守株待兔，兔子也会有被抓完的一天。

 

笔者友谊提示，健康交易，阔别贪嗔痴。建立本身的交易模型，健康长远的获利才是真正的交易理财。恶性套利，轻则无利可套，重则血本无归。各位引以为戒吧。